歐洲航空市場：整合潮起，群雄逐鹿
2023年10月20日
法航—荷航集團將收購破産的北歐航空少數股權，這是歐洲航企整合浪潮中的最新一筆交易。此前，漢莎航空集團欲收購意大利ITA航空，國際航空集團計劃收購西班牙歐羅巴航空，葡萄牙政府計劃出售國有的TAP航空。
雖然歐洲航空市場已經形成了漢莎航空集團、國際航空集團、法航—荷航集團三大航空集團佔主導的競爭格局，但由於航空公司衆多、市場分散、競爭激烈，一些中小航企面臨巨大的經營壓力，尤其是一些國有航企被迫啟動私有化進程。為鞏固自身市場地位，歐洲三大航空集團紛紛加入整合浪潮，積極收購或投資其他航空公司。
“戰火”燒到漢莎航空後院
記者近日從法航—荷航集團獲悉，該集團將投資1.45億美元收購北歐航空19.9%的股份。如果獲得法院和監管機構的批準，美國投資公司Castlelake將持有北歐航空32%的股份，丹麥政府將持有26%的股份，丹麥投資公司林德投資將持有不到9%的股份。該交易還包括4.75億美元新股和7億美元可轉換債券。
北歐航空首席執行官安科·範德韋夫在談到這筆交易時表示：“這是一個極好的消息。”該交易將使北歐航空最快在2024年第二季度走出破産保護的陰霾。北歐航空於2022年開始重組，當時範德韋夫公布了“北歐前進”計劃。該計劃要求削減75億瑞典克朗的成本，並為北歐航空增發股權。然而，北歐航空在獲得飛機租賃公司的讓步方面遇到了困難，於當年7月申請破産保護。
毋庸置疑，這筆交易將提高法航—荷航集團在北歐市場上的份額，該地區長期以來被視為漢莎航空的後院。Cirium Diio的統計顯示，根據今年第三季度的數據，算上北歐航空，法航—荷航集團在歐洲境內的座位份額將提高近3個百分點，略高於9%；法航—荷航集團在丹麥、挪威和瑞典三國的市場份額將從5%躍升至32%。
在歐洲三大航空集團中，隨著法航—荷航集團入股北歐航空，漢莎航空集團可以說是損失最大的。其不僅失去了一個合作夥伴，而且還眼看著競爭對手在其北部獲得了一個重要的支點
Cirium Diio的數據顯示，今年第三季度，漢莎航空集團在斯堪的納維亞半島佔有8.5%的座位份額，僅次於北歐航空。漢莎航空集團旗下低成本航企歐洲之翼在斯德哥爾摩建有一個基地。
挪威航空是斯堪的納維亞半島第二大航空公司，其今年第三季度的座位運力佔比為24%。該公司也將因這筆交易而面臨更大的競爭壓力。該公司最近改進了旅客忠誠度計劃，專注於提高其在挪威航空市場上的份額，並完成了收購區域航企Wideroe的交易。
法航—荷航集團首席執行官本·史密斯在一份聲明中表示：“法航—荷航集團期待與北歐航空建立牢固的商業關係。”該集團可以選擇在兩年後獲得北歐航空的控股權。作為交易的一部分，北歐航空將與法國航空和荷蘭皇家航空一起加入天合聯盟。1997年，北歐航空作為創始成員，與漢莎航空等4家航企成立了星空聯盟。不過目前，北歐航空並沒有給出聯盟變更的具體時間表。
里斯本是夢寐以求的目標
今年9月，葡萄牙政府官員宣布，葡萄牙政府將向出價最高者出售其國有航空公司TAP航空51%的股份，由此啟動了外界期待已久的葡萄牙TAP航空出售交易。外界普遍認為，法航—荷航集團在競購中處於領先地位。不過，目前尚不清楚法航—荷航集團對北歐航空的擬議投資是否會影響其對TAP航空的興趣。
事實上，除了出價最高，葡萄牙政府還希望投資者能夠促進TAP航空及其里斯本樞紐的發展，保證就業，並在包括波爾圖在內的葡萄牙二級機場運營更多航班。
葡萄牙政府官員表示：“我們希望航空領域的大規模投資者，無論是單獨的還是以他們為首的財團，都能與我們的戰略目標保持一致。我們不想吸引純粹金融性質的投資，此類投資希望入股TAP航空，然後出售其全部或部分資産。我們想重申TAP航空對葡萄牙的戰略貢獻。”
疫情大流行期間，葡萄牙政府將TAP航空國有化，作為其疫情援助計劃的一部分。現在，葡萄牙政府將首先為TAP航空私有化挑選顧問，目標是在今年底前明確挑選標準。與感興趣買家的談判也將開始，但交易不太可能在2024年完成。
法航—荷航集團、國際航空集團和漢莎航空集團都對TAP航空表示了興趣。TAP航空的里斯本樞紐擁有連接歐洲與拉丁美洲以及非洲的位置優勢。在歐洲大型航空集團爭奪越來越大的市場份額之際，里斯本樞紐被視為他們夢寐以求的目標。
法航—荷航集團首席執行官本·史密斯今年5月表示：“TAP航空在經歐洲最南端通往南美洲方面擁有位置優勢，目前擁有從里斯本直飛巴西11個城市的完善航線網絡。”僅今年7月，TAP航空飛往巴西的航班就運送了100萬人次旅客。
國際航空集團首席執行官路易斯·加萊戈在9月召開的一次會議上表示，該集團仍對即將啟動的TAP航空私有化感興趣。國際航空集團已經在歐洲擁有幾家主要的旗艦航空公司，TAP航空將進一步增強其航線網絡通達性。加萊戈表示，收購興趣將取決於收購要約所要求的條件。“我們對在投資組合中加入偉大的公司和品牌一直持開放態度，我們想看看TAP航空私有化的條件”。
國際航空集團目前有一個鄰近里斯本的樞紐，即集團旗下伊比利亞航空在西班牙馬德里的樞紐。加萊戈表示，如果收購TAP航空，其運營方式將與愛爾蘭航空在都柏林機場和英國航空在倫敦希思羅機場的互補樞紐格局大致相同。他還提到，馬德里的航空需求增長速度快於倫敦，尤其是休閑出行需求。
爭搶意大利航空市場
今年5月，漢莎航空集團與意大利經濟和財政部達成協議，漢莎航空集團將通過增資，以3.25億歐元收購意大利國有航企ITA航空41%的股份。作為協議的一部分，意大利經濟和財政部承諾向ITA航空增資2.5億歐元。此外，雙方已就漢莎航空集團日後可能收購ITA航空剩餘股份達成一致，剩餘股份的收購價格將根據ITA航空的業務發展情況而定。
據悉，收購ITA航空少數股權須經有關部門批準。在交易完成後，ITA航空與漢莎航空集團預計將立即開始在商業和運營層面的合作，ITA航空也將成為漢莎航空集團多品牌、多樞紐體系中的第5家網絡航空公司。作為漢莎航空集團的一部分，ITA航空仍將是一家獨立的航空公司，擁有自己的管理團隊和良好的品牌形象。與此同時，ITA航空可以從漢莎航空集團的協同效應中獲益，如進入合作夥伴網絡、集中收益管理以及使用漢莎航空集團的全球銷售和營銷渠道。
多年來，意大利政府一直試圖將其苦苦掙紮的國有航空公司私有化。意大利航空存續期間如此，新的旗艦航企ITA航空在2021年投運後依然如此。ITA航空總部位於意大利羅馬，目前擁有約4000名員工，每年服務超過1000萬人次旅客，並運營著一支由66架空客飛機組成的現代化機隊。目前，ITA航空服務64個目的地，運營21條國內航線、43條國際航線。
在歷史上，漢莎航空集團在意大利面臨的最大挑戰是與天合聯盟的競爭。ITA航空的前身意大利航空屬於天合聯盟成員，ITA航空也加入了天合聯盟。因此，漢莎航空集團的這筆投資在很大程度上似乎是為了從競爭對手那里搶走意大利的市場份額。有專家預測，ITA航空將加入星空聯盟，漢莎航空集團還可能試圖讓ITA航空加入跨大西洋聯營陣營。
意大利被漢莎航空集團列為除其總部所在地德國和美國外最重要的市場。就國內生産總值而言，意大利是歐盟第三大經濟體，擁有強勁的出口導向型經濟。但對一家全球網絡運營商來說，意大利航空市場同樣充滿挑戰。意大利的地理位置不適合運營跨大西洋航線連接西歐各國，意大利更像是一個休閑目的地，來自超低成本航企的短途航班競爭非常激烈。
可以說，漢莎航空集團要扭轉ITA航空的頹勢仍然面臨較大挑戰。意大利航空在很長一段時間內一直虧損，ITA航空在運營的第一年也虧損了4.86億歐元。（《中國民航報》、中國民航網 記者鄭雪 報道）
新聞來源 ：《中國民航報》
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