2018-2019中美民航趨勢觀察
2019年07月31日
背景
上個月末的G20大阪峰會，中美對重啓經貿磋商達成一定共識。在這樣的大環境影響下，我們回顧了近兩年中美民航市場的趨勢，並展望了2019年下半年的市場發展。本次分析由攜程機票大數據團隊綜合自身及部分外部數據來源，從旅客需求、運力投放、熱門航線變化、票價趨勢和旅客畫像等多個角度來進行。
中美民航市場總覽
市場概況：2018年中美航線往返旅客量近830萬人次，同比增長約5.0%，相較2017年的增幅有所下降。2019年上半年往返于中美的旅客量相較2018年同期甚至有所下滑，1月至5月旅客量約320萬人次。
熱門目的地：從銷售量來看，洛杉矶、紐約、舊金山、芝加哥、波士頓和西雅圖等地是排名靠前的目的地。從增長情況來看，洛杉矶和拉斯維加斯的銷量增長良好， 2018年夏秋航季分別同比增長7.0%和10.8%，2018年冬春航季分別同比增長18.7%和20.4%；而芝加哥和西雅圖分別在2018年的兩個航季呈現出同比下降趨勢。同樣，塞班在2018年冬春航季需求減緩，銷售量下降明顯。
運力概況： 2018年上半年貿易戰開始時，總體運力並無大調整。2018年冬春航季運力投放少于2017年同期，市場趨于疲軟。在其他主要區域運力保持增長的同時，中美航線的航班數和座位數均呈下降趨勢。
搜索概況：搜索數據顯示，2018年夏秋航季中美航線搜索量同比增長29%，冬春航季同比增長57%。貿易戰以來，相比其他大洲，美國的搜索量同比增長動力不足。
用戶畫像：從2017年夏秋航季到2018年冬春航季以來，前往美國商務旅客占比逐漸下降。28-45歲之間的旅客為中美航線的主力軍，占比約38%，其次是46-65歲間的旅客。整體的旅客構成和訂票行為相對穩定，在航線級別上略有變化。
運力投放變化
從國內出發地方面看來，2018年從廣州、杭州和南京出發的運力投放有所下降，而從成都、青島和深圳出發的運力投放增長明顯；從美國目的地方向看來，到達洛杉矶、紐約、達拉斯、休斯敦和拉斯維加斯運力投放有所增加，而前往舊金山、芝加哥、西雅圖、華盛頓、塞班、檀香山和聖何塞的運力投放均有不同幅度的減少。
從出發地航線方面觀察，杭州-舊金山運力的調整導致了杭州出發運力的減少；成都-洛杉矶/紐約航線為成都帶來了運力的提升；青島-洛杉矶和深圳-洛杉矶的航線為這兩地帶來了運力的增長。從目的地方面，北京/上海/成都/杭州等地-舊金山運力在2018年有所調整，導致舊金山運力同比下滑；北京/上海-芝加哥/西雅圖和北京-華盛頓的運力也有所減少。
觀察近兩年中美航線供需關系，乘機人次和運力投放保持相似的變化趨勢。根據2019年1月到5月總乘機人次同比增長和總運力投放的同比增長來看，乘機人次的增速是低于運力投放的。
從各航線2019年上半年的客座率上看，成都/深圳/西安/長沙/重慶-洛杉矶、北京-聖何塞和上海/北京-檀香山的客座率均低于80%，其中部分二線省會城市到達洛杉矶的航線，客座率大多不足70%。
旅客出行意向和成行情況
從大陸始發到各國家/區域的搜索熱度來看，中美航線的搜索熱度排名第五，排在日本、泰國、中國香港地區和韓國之後。從搜索熱度的增長趨勢來看，美國和歐洲的搜索熱度出現了不同的態勢，歐洲搜索熱度增速逐步加快，而美國保持緩慢而勻速地增長，可見旅客前往美國的動力相對不足。
雖然與歐洲相比美國搜索熱度增長不足，但其在2019年上半年的月度搜索熱度同比高于2018年同期，2019年下半年的搜索熱度同比也高于上半年。
在美國TOP10目的地中，紐約和波士頓在2018年各航季的搜索熱度均有下降；檀香山在冬春航季的搜索熱度有所下降；舊金山、西雅圖和芝加哥在夏秋航季的搜索熱度有所下降，同乘機人次的變化趨勢保持一致。整體看來，2018年各航季中，各地搜索量變化差異較大。
中美航線中，最受歡迎的航班為上海-洛杉矶，占中美航班搜索量的7.5%。
從攜程銷售數據來看，中國大陸前往美國的旅客量在2018年夏秋航季和2018年冬春航季同比增長分別為2%和7%，遠遠低于中國大陸前往其他地區的旅客量同比增長。
2018年1月和2月，前往美國銷售量同歐洲保持相似的增速。從2018年3月開始，美國銷售量同比增速逐漸同歐洲拉開差距，歐洲票量的平均同比增速高達美國的3倍。
在TOP10熱門目的地中，洛杉矶和拉斯維加斯的銷售量在兩個航季都有顯著增長。其中拉斯維加斯相關航線運力在2017年冬春航季投放過剩，在2018年冬春航季運力投放減少至合理水平；洛杉矶相關航線存在同樣趨勢，整體需求量持續上升。
芝加哥和西雅圖的銷售量在兩個航季都有較大幅度的同比下降。西雅圖銷售量下降可能與其票價上漲有關，芝加哥的下降不僅與其票價上漲有關，與其運力投放減少也不無關系。
前往舊金山和華盛頓的銷售量在2018年夏航季分別同比下降約12.0%和2.1%，檀香山和塞班在2018年冬春航季分別同比下降約2.6%和28.2%，這都與其票價變化趨勢呈負相關，與其運力變化呈正相關。類似地，紐約、舊金山和波士頓在2018年冬春航季比2017年同期有所增長。
在TOP10熱門始發地中，北京、上海和廣州始發地在2018年夏秋航季同比持平或有所減少，冬春航季北京上海也未排在前列，而其他大部分二線城市的始發地銷售量都為正向較大幅增長。部分原因為近幾年航司在二線城市開通的航線逐步增多，旅客無需前往北上廣轉機。
其中，成都、深圳、南京、青島和沈陽的銷量在2018年夏秋航季和冬春航季同比增長均超過10%。
成都得益于2017年10月新開的成都-紐約、2017年3月新開的成都-洛杉矶航線貢獻的旅客量；杭州的增長則歸因于成都-杭州-洛杉矶航線帶來的客源；廈門-深圳-西雅圖航線運力的增加為深圳帶來了超過30%的銷售量增長；而沈陽的增長則是由于2018年冬春航季南航開通的沈陽-洛杉矶的航線，也是沈陽的第一條到達美國的航線。
票價變化趨勢
從到達美國航線的票價水平上看，到達美國的單程含稅票價在2018年夏秋航季高于2017年同期，在2018年冬春航季低于2017年同期；到達美國的往返含稅票價與單程的取數相反。
觀察2017年夏秋航季至2018年冬春航季的國內航司不含稅平均票價，發現其與市場需求變化呈現正相關；從出行類別上看，夏秋航季往返票價下降，單程票價上升，而冬春航季則相反；國內航司往返票價和單程票價平均價差在600元左右，往返票價的波動區間大于單程票價。
我們注意到在2017年和2018年的夏秋航季中，有國外航司開展過中美航線的低價營銷活動，但也未對同期國內航司的銷量造成明顯的影響。可見旅客出行與否並不單純只受到機票價格的影響，這可能也與同期彙率波動和美國簽證辦理周期較長等因素相關，國內航司的收益也不會因為外航短期的低價營銷受到沖擊。
客源結構分析
中國大陸前往美國為洲際長線，旅客選擇達到目的地的方式多變。總體來看，選擇直飛的旅客占比約為52.7%，選擇中轉的旅客占比約為47.3%，在夏秋航季選擇直飛的旅客比例相對少于在冬春航季直飛的旅客。
前往美國的旅客購買往返票約占61.7%，單程票約為26.5%，聯程票約為11.8%。從2017年夏航季到2018年冬春航季以來，選擇聯程票出行的旅客占比有所增長，而單程和往返票的旅客占比略有減少，可見旅客對自身的行程安排變得更有靈活性。
上海-洛杉矶航線是中美之間最重要的航線之一。我們以這條航線為代表，觀察航線級別中美旅客的組成及變化趨勢。
航線商務旅客比例有所下降，和整體航線呈現出相同規律。旅客年齡構成方面，28-45歲的用戶仍是主力，但在2018夏航季占比有所下降，後續又有回升趨勢。46-65歲旅客的比例持續有所下滑。
從用戶出行方式來看，上海-洛杉矶航線整體往返比例相對整體較高，但2018年起有所下降。
由于直飛運力相對充沛，上海-洛杉矶航線的直飛占比較高。但18年以來，直飛占比有所下降。用戶更多地選擇中轉方式出行。這一變化可能由于用戶對價格的敏感性變得更高。
從航季角度看來，上海-洛杉矶航線在不同航季的旅客群體有所變化，隨著時間的推移，旅客出行習慣也發生了改變。
展望
截止目前，2019年下半年銷售量比2018年同期同比增長4.0%，相較上半年增速有所提升。觀察2019年和2018年下半年月度中美航線銷售量同比，發現從9月開始，2019年的增速開始超過2018年同期。
根據2019年和2018年同期中美間的搜索轉化率變化，除了春運和暑運間出現搜索轉化率小高峰的正常趨勢外，注意到隨著時間的後移，特別是在9月以後， 2019年的搜索轉化率與2018年同期的差距逐漸縮小。
我們結合2019年9月後銷售量增速的提升，與2019年下半年美國搜索熱度穩步增長的趨勢，從旅客需求和實際出行情況出發，推測中美民航市場將逐漸恢複。
總結
我們從多個維度觀察了近兩年中美航線的變化趨勢。總的來說，中美民航市場增速是相對放緩的，相信這與中美兩國的政經關系發展態勢有一定的關聯性。但我們也看到，如果細化到航司級別，特別是國內航司，卻也沒有完全止步不前。2019年下半年中美航線在供需上正在以及即將發生新的變化，有待持續觀察，從目前看到的數據我們可以持相對樂觀的態度。
新聞來源：FlightAI航空智能大數據 FlightAI
